Option Trading Margin Requirements

Requisitos de margem de contrato de opção Os investidores que adquirem contratos de opção devem atender aos requisitos de margem para a posição prontamente. A exigência de margem de investidores para a posição varia com o tipo de opção posição estabelecida pelo investidor. As opções tradicionais não têm valor de empréstimo e os investidores são obrigados a depositar 100 do prêmio de opções de acordo com o Regulamento T no T3 ou dois dias úteis após a liquidação. Como os contratos de opção se estabelecem no dia útil seguinte, a maioria das corretoras exige que o investidor deposite os fundos necessários pela T1. Um investidor pode comprar um LEAP com um vencimento superior a nove meses, depositando 75 do prêmio de opções em uma conta de margem. Requisitos de Margem Ao Exercitar uma Chamada Quando um investidor exerce uma chamada, a transação de ações subjacente vai liquidar forma regular em T3. Para datas de liquidação e pagamento, a data de exercício é considerada a data de negociação. Se um investidor exercer uma chamada em uma conta de caixa, o investidor deve depositar todo o valor de exercício do contrato até a data de pagamento. Se um investidor exerce uma opção de compra em uma conta de margem, o Reg. T depósito deve ser cumprido até a data de pagamento. Uma exceção a estes requisitos de depósito seria se um investidor exerce uma chamada e vende o estoque no mesmo dia. Isso resultaria em um exercício sem dinheiro e não exigiria fundos adicionais para ser depositado. Requisitos de Margem Ao Exercitar um Put Quando um investidor exerce um put, a transação de ações subjacente liquidará de forma regular no T3. Se um investidor exerce um posto em uma conta de dinheiro, o investidor deve ser longo o estoque na conta ou deve depositar o estoque por data de liquidação. Se um investidor não é longo o estoque subjacente e exerce uma opção de venda em uma conta de margem, o Reg. T depósito deve ser cumprido até a data de pagamento para manter a posição curta estabelecida. Requisitos de margem ao escrever uma chamada Quando um investidor escreve uma chamada, a exigência de margem dos investidores dependerá muito se a chamada curta é ou não coberta. Para fins de margem, uma chamada é considerada coberta se o investidor for longo: A ação subjacente Títulos convertíveis no estoque subjacente Uma opção de compra com um preço de exercício menor e vencimento igual ou maior Um warrant com um preço de exercício inferior ao preço de exercício de opções Um escrow Recebimento de um banco ou empresa fiduciária mostrando que o estoque está em depósito e será entregue no caso de uma cessão. Se a chamada curta é coberta por qualquer uma das posições acima, a opção é considerada coberta e nenhum depósito de margem adicional será exigido. Se o investidor for longo um warrant com um preço de exercício que exceda o preço de exercício da chamada, o investidor será obrigado a depositar a diferença nos preços de exercício em dinheiro para manter a posição. Se um investidor estabelecer uma posição de compra coberta com o estoque subjacente no mesmo dia, o valor do depósito exigido será reduzido pelo prêmio de opções. Um investidor estabelece a seguinte posição em uma conta de caixa: Vender 1 TRY Nov 50 call 3 O depósito em dinheiro necessário para deter 100 ações da TRY é reduzido pelo prêmio de opções de 300 de 4.900 para 4.600. Alternativamente, se a mesma posição foi estabelecida em uma conta de margem, o Reg. O depósito exigido também seria reduzido pelo prêmio de opções de 300. O Reg. T depósito necessário para manter a posição seria reduzido de 2.450 para 2.150. Se um investidor escrever opções descobertas, a transação deve ser executada em uma conta de margem. O depósito de margem exigido estará sujeito ao prêmio recebido mais uma porcentagem do preço das ações subjacentes. Você completou a revisão do exame da série 4 disponível na Investopedia. Esta é apenas uma parte do que você precisará saber para o teste. A série 55 pode ser um exame desafiador para muitas pessoas. Isto é especialmente verdadeiro para as pessoas que não se sentaram em uma mesa de negociação. Recomendamos que leia o seu livro de duas a três vezes. Além disso, você deve rever suas notas cuidadosamente e tomar tantas séries 4 questões de prática como você pode. Como se preparar para o exame de série 4 Para a maioria dos candidatos, a combinação de ler o livro de série 4 e fazer perguntas de prática se revela suficiente para concluir com êxito o exame. Recomenda-se que o indivíduo gaste pelo menos 50 horas preparando-se para o exame lendo o livro de texto, sublinhando pontos chaves, e respondendo a tantas perguntas de prática quanto possível. O Securities Institute é um John Wiley amp Sons empresa parceira e publica classe mundial classe 4 livros e software de preparação de exames. Todos nós na Investopedia, The Securities Institute ampères John Wiley amp Sons desejo-lhe o melhor de sorte em sua série 4 exam. Margin Requisitos Em negociação de opções, margem também se refere ao dinheiro ou títulos necessários para ser depositado por uma opção escritor com o seu Empresa de corretagem como garantia para os escritores obrigação de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas para pagar o valor de liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para os gravadores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de empresa de corretagem para corretora. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco / recompensa de cada negócio, os escritores de opções (quer sejam chamadas ou puts sozinho ou como parte de estratégias de posição múltipla, como spreads, straddles ou estrangulamentos) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis ​​de sua corretora Empresas e certifique-se de que eles são capazes de satisfazer esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Margin Requirements Manual Um manual de referência para os requisitos de margens de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margem Calculadora Também fornecido pela CBOE é esta útil ferramenta on-line que calcula os requisitos de margem exata para um determinado comércio. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão comissões gratuitas (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que ele é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes deverá cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções de dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada de pôr, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Cerca de WebBrokerage Produtos e Serviços oferecidos pela Firstrade Securities, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Negociação on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Considere cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas antes de investir. Todos os investimentos envolvem riscos e as perdas podem exceder o principal investido. O desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A Firstrade é um corretor de desconto que oferece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. A negociação de opções envolve risco e não é adequada para todos os investidores. Os privilégios de negociação de opções estão sujeitos à revisão e aprovação da Firstrade. Consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos e encargos e despesas de um fundo mútuo ou ETF antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para investidores de longo prazo e podem aumentar a exposição à volatilidade por meio do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. Um fundo mútuo ou ETF prospecto contém esta e outras informações e pode ser obtido por e-mail servicefirstrade. Negociação de margem envolve encargos de juros e riscos, incluindo o potencial de perder mais do que depositado ou a necessidade de depositar garantia adicional em um mercado em queda. A Declaração e Contrato de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download e contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, encargos de juros e os riscos associados às contas de margem. Mercado on-line e estoque de ações limite são 6,95 para ações com preço de 1 e acima. Adicione 0,005 por ação em toda a ordem para ações com preço inferior a 1,00. Os negócios em linha da opção são 6.95 mais 75 centavos por o contrato da opção. Veja a nossa página de Preços para obter preços detalhados de todos os tipos de segurança oferecidos pela Firstrade. Todos os preços listados estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. Quaisquer títulos específicos, ou tipos de títulos, usados ​​como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar um determinado título ou tipo de segurança. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde a Firstrade não está autorizada a realizar transações de valores mobiliários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Copy2016 Firstrade Securities Inc. Todos os direitos reservados. Membro FINRA / SIPC.